| |
|
|
宝信软件：IDC业务将亚洲称雄 钢铁电商大数据与工业4.0比翼弹簧展-2015第十六届广州国际弹簧工业展览会-全球最大弹簧展会-巨浪展览-The 16th China(Guangzhou)Int’l Spring Industry Exhibition齐飞-
2015年3月25日 弹簧展- -全球最大弹簧展会- Spring Industry Exhibition |
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
|
| 公司有望成为亚洲最大的IDC企业,阿里云产业链最大受益者
IDC行业目前处于快速成长期,未来几年行业增速将会在30%以上,云计算的兴起是IDC行业近年来高增长的重要推手。宝信长期合同锁定未来业绩,IDC业务未来贡献利润弹性大。罗泾厂区可利用面积大,公司有望打造亚洲乃至全世界最大的IDC企业,阿里云产业链最大受益企业。
联合大股东成立欧冶数据,进军钢铁电商大数据分析
宝钢集团重新整合钢铁电商平台,欧冶云商与宝信软件(63.55,2.280,3.72%)联合成立欧冶数据,进军钢铁电商大数据分析。未来宝信软件有望针对交易支付等海量数据进行深度数据分析,挖掘B端或C端客户价值,有望衍生大数据及征信等业务,未来想象空间巨大。
工业4.0技术储备最扎实的企业,未来有望拔得头筹
宝信软件在物联网等相关技术上技术储备丰富,之前公司已经有物联网的多项产品,例如宝信智慧能源(16.26,0.050,0.31%)云、宝信智能车联网平台、机器视觉智能识别和RFID全套技术。2014年,公司在无人化行车的技术研发上加大投入,机器人(52.83,3.000,6.02%)应用市场推广开始显现成效。
公司传统业务文件增长,国企改革(1724.01,-0.400,-0.02%)与外延式并购未来有望突破
湛江项目预计将于2016年9月全面建成投运,保障公司传统业务未来三年稳健增长。国企改革有望破冰,员工股权激励有望提上议程。公司积极布局转型,外延式并购是重要一环。
预计公司2015-2017年总营收分别为47、54和60亿元,净利润分别为3.88、5.06和6.16亿元,对应EPS分别为1.07、1.39和1.69元,首次覆盖,给予“推荐”评级。我们按照分布估值法估算公司合理市值为271亿,暂不考虑增发摊薄,对应合理股价91元。
主要风险因素
(1)IDC订单不及预期;(2)创新业务推广不及预期。
弹簧展-2015第十六届广州国际弹簧工业展览会-全球最大弹簧展会-巨浪展览-The 16th China(Guangzhou)Int’l Spring Industry Exhibition
|
|
|
|
