二、六月份国内钢铁市场弱势运行

5月中旬,国务院总理李克强开启了对巴西、哥伦比亚、秘鲁、智利四国的正式访问。期间，中巴双方签署35项具体合作协议，涉及双边产能、基建、金融、航空、农业等领域，总金额超270亿美元；在哥伦比亚，双方签署了涉及基础设施建设、产能、援助、文化和教育等领域的12项双边合作协议；中秘签署了双边产能、能源、矿业、基础设施建设、检疫、医疗、航天等10项合作文件；中智双方签署《关于加强产能与投资合作的谅解备忘录》，将积极开展产能合作，扩大两国在矿业、农业、基础设施、能源、制造业等领域投资合作，促进产业对接和融合。总理拉美之行成为中国产能和装备寻求国际合作的重要突破点，拉美基础设施建设和与中国产能合作将有助于我国钢铁产业外部需求提升和钢铁产能走出去。

1、四月粗钢日产上升  供给压力有所加大

国家统计局数据显示，4月份，我国粗钢产量6891万吨，同比下降0.7%；钢材产量9641万吨，同比增长3.4%。1-4月，我国累计粗钢产量27007万吨，同比下降1.3%；累计钢材产量36109万吨，同比增长2.1%。4月份粗钢日产229.7万吨，较上月增加5.6万吨，增幅为2.5%。

目前，国家在大力治理和改善钢铁行业产能过剩、供大于求的问题。5月18日，国务院印发《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》，将钢铁放在推进国际产能和装备制造合作的重点领域的12个行业首位。5月25日工信部正式发布《钢铁行业规范条件(2015年修订)》，新修订的规范条件将于2015年7月1日起实施。新修订的规范条件进一步明确和细化了污染物排放和能耗指标要求，明确了对新建、改造钢铁企业的准入条件，完善了对钢铁企业的事中事后监管。5月26日，北京市环保局公布《京津冀及周边地区大气污染联防联控2015年重点工作》，进一步明确京津冀及周边六省区市不得审批钢铁、水泥等产能过剩行业新增产能项目。通过加强钢铁行业管理、推进国际产能合作和压缩新增产能，将有助于优化钢铁产业结构、促进钢铁产业转型升级，逐步化解我国产能严重过剩的矛盾。

图2  我国粗钢和钢材月度产量数据

2、四月份我国钢材出口量环比上升  后期或仍将保持较高水平

4月份我国出口钢材854万吨，较上月增加84万吨，同比增长13.3%；1-4月我国累计出口钢材3431万吨，同比增长32.7% (详见图3)。4月份我国进口钢材120万吨，较上月减少1万吨，同比下降7.7%；1-4月我国累计进口钢材443万吨，同比下降9.5%。

信息研究中心调查发布的钢铁流通业PMI数据显示，5月份钢铁流通业出口订单指数47.3%，环比下降0.1个百分点，显示国外需求无明显下降。5月份钢铁生产企业的出口订单量有所上升，预计后期我国钢材出口量或仍将保持较高水平，2015年我国钢材出口量或将实现1亿吨。

但随着我国钢材的大量出口，我国钢铁行业遭受贸易摩擦的危机也愈发严重。信息研究中心跟踪数据显示，4月底以来，马来西亚、欧盟对我国预涂/漆/彩色涂层钢卷、冷轧不锈钢板、高抗疲劳性能混凝土钢筋、冷轧钢板发起4起反倾销调查；加拿大对我国无缝钢制油气套管发起反补贴再调查；澳大利亚对我国焊缝管发起了反规避调查。同时前期一些调查已作出初裁、终裁结果：秘鲁对中国产热轧钢管征收每吨60.7-89.8美元的最终反倾销税，有效期三年；欧盟对原产于中国、日本、韩国、俄罗斯和美国的取向硅电钢作出反倾销初裁：自中国、日本、韩国、俄罗斯和美国进口的涉案产品存在倾销，对国内产业造成了实质性损害，且倾销与损害之间存在因果关系，因此决定对自上述国家(地区)进口的涉案产品征收为期6个月的临时反倾销税，中国包括宝钢、武钢在内的钢铁企业将普遍征收28.7%的临时反倾销税。韩国向中国制造的H型钢征收28.23%～32.72%不等的惩罚性关税，征收期5年。贸易保护主义的盛行对我国未来钢材出口将造成一定的阻力。

图3  我国钢材月度进出口情况

3、钢材社会库存先降后升  去库存压力较大

5月份钢材社会库存先降后升。据信息研究中心市场监测数据显示，5月29日，全国29个重点城市钢材社会库存量为1147.8万吨，月环比下降3.9%，年同比下降17.1%。其中建筑钢材社会库存660.0万吨，月环比下降5.6%，年同比下降17.9%。板材社会库存487.9万吨，月环比下降1.6%，年同比下降16.0%(详见图4)。

2015年以来，钢材社会库存消化速度缓慢，5月底出现了建筑钢材库存上升的局面；从钢厂库存来说，5月中旬重点企业库存1656.7万吨，较4月底增加160.4万吨，环比上升4.6%，同比上升10.5%。从库存变化来看，市场需求相较往年来说明显疲软，市场供给压力较大。

图4  国内每周钢材社会库存走势图

4、铁矿石价格有所上涨  成本支撑力度略有增强

5月份铁矿石价格有所上涨，冶金焦价格继续下跌。据信息研究中心市场监测数据显示，5月29日，唐山地区66%品位湿基铁精粉的市场均价为465元，较上月末上涨20元，涨幅为4.5%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为430元，较上月末上涨15元，涨幅为3.6%。太原地区二级冶金焦价格 为680元，较上月末下跌40元，跌幅为5.6%。

5月份由于铁矿石价格的回升，成本对后期市场的支撑力度略有增强。信息研究中心成本监测数据显示，使用5月份购买的原燃料生产的普碳方坯的平均成本价较4月份上涨28元，涨幅为1.5%。

5、稳增长政策虽继续加码   但钢铁需求释放仍需时日

4月份有关钢铁行业的经济数据表现仍然不佳。国家统计局数据显示，1-4月份，全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长12.0%，增速比1-3月份回落1.5个百分点。4月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.9 %，尽管比3月份加快0.3个百分点，但仍然保持较低水平。1-4月份，全国房地产开发投资23669亿元，同比名义增长6.0%，增速比1-3月份回落2.5个百分点。

当前，国家正在积极推进一带一路、京津冀协同发展、长江经济带等重大战略规划以及一系列稳增长项目，相关项目的建设将有助于钢铁需求的释放；同时，国务院发布了《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》，明确提出推动钢铁行业对外产能合作，结合国内钢铁行业结构调整，以成套设备出口、投资、收购、承包工程等方式，在资源条件好、配套能力强、市场潜力大的重点国家建设炼铁、炼钢、钢材等钢铁生产基地，带动钢铁装备对外输出，国家通过内外需求的提升和国际产能合作的推进，改善钢铁行业产能过剩、供大于求的现状，钢铁行业的供需平衡有望逐步重建。

今年以来，稳增长项目持续加码，但项目进展缓慢，钢材需求释放不足；6月份各地逐步进入高温和多雨的季节，钢材需求也难有大的放量。

综上所述，5月份铁矿石价格的小幅反弹使得成本支撑力度略有增强，但目前钢材社会库存和钢厂库存有所反弹，粗钢日产仍保持高位，市场资源供应压力较大； 6月份随着全国范围的酷暑和雨季的到来，钢铁市场逐渐进入需求淡季，市场供大于求的矛盾依然存在，预计6月份国内钢铁市场将弱势运行。

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